Most Popular

Tesla’s 120% Surge: Unjustified and Unsustainable Rise in 2023 Sparks Red Flag for 2024

Photo of author

By Ronald Tech

When it comes to 2023 in the stock market, there’s no overlooking the unstoppable rise of the elite “Magnificent Seven” tech companies: Tesla (NASDAQ: TSLA), Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, and Alphabet, propelling the broader markets to extraordinary gains ranging between 50% and 250%.

It’s hard to root against such robust momentum, but it’s crucial for investors to discern which companies can sustain the rally and which are teetering on the edge of a downturn.

Flimsy Foundations: 2023 Hype vs. Reality

In the case of electric vehicle titan, Tesla, there’s a worrying prospect for a significant retreat in 2024. Despite the solid long-term potential, the unmerited surge of the stock this year raises skepticism about its current standing.

Here’s the glaring issue at hand.

Hype Over Substance: 2023 Performance

Investors often fix their gaze on the future, leading to exaggerated market reactions to a company’s potential. This rhetoric seems to have influenced Tesla’s trajectory. For instance, CEO Elon Musk’s public persona, coupled with the buzz surrounding Tesla’s forthcoming products and advancements in artificial intelligence, have undeniably played a part in its ascent.

Yet, Tesla’s current revenue stream heavily relies on selling its existing electric vehicles. The aggressive price cuts to bolster unit sales have directly impacted profit margins, causing a steep decline from 17% to just over 11% in under a year.

While there’s an argument advocating Tesla’s strategic use of price reductions to expand market share and enhance efficiency, the effectiveness of this approach remains uncertain.

Deflated Prospects: Dwindling Expectations

Investors are now hoping for a turnaround where the plummeting profit margins stabilize and bring about an upswing in Tesla’s bottom line. However, analysts have tempered their outlook for Tesla, downgrading the expected long-term annual earnings growth from 24% to under 17%.

See also  Investors Lost Over 95% Of Their Wealth In This Nvidia-Linked ETF While Jensen Huang-Led Chip Giant Gained 220% In The Past Year: Here's More - NVIDIA (NASDAQ:NVDA)

This climate of uncertainty has pushed the stock’s PEG ratio to over four, signaling an excessive valuation relative to the anticipated earnings growth. With diminishing margins and a potential deceleration in earnings growth, the soaring stock now flirts with the forces of gravity, which it might eventually succumb to.

Unsettling Ascent: Skyrocketing Stock

Conventionally, impending risks trigger a stock’s downward spiral. Nevertheless, Tesla defies this logic, having ascended by a staggering 120% in 2023. However, this soaring trajectory hasn’t been shadowed by a corresponding earnings growth, resulting in a substantial inflation of the stock’s valuation. With the operating margins continuing their descent, the stock’s current forward P/E of 78 seems exorbitant.

The overall scenario paints a cautionary tale, warning investors against heedlessly pursuing Tesla stock at these elevated prices. If the broader market wobbles in 2024, Tesla stands as a prime candidate for a downward plunge. While Tesla could still flip the script by demonstrating the efficacy of its strategy, the current valuation affords little room for such leaps of faith.

 

Sam Bankman-Fried Exonerated, Prosecutors Opt Out of Second Trial

Opportunities for Investors in Electric Vehicle and Cybersecurity Stocks Opportunities for Investors in Electric Vehicle and Cybersecurity Stocks

181 thoughts on “Tesla’s 120% Surge: Unjustified and Unsustainable Rise in 2023 Sparks Red Flag for 2024”

  2. I’m extremely inspired together with your writing abilities and also with the layout for your weblog. Is this a paid theme or did you modify it yourself? Either way stay up the nice high quality writing, it’s uncommon to see a great weblog like this one these days. !

  3. Just here to dive into discussions, share experiences, and gain fresh perspectives as I go.
    I like understanding different opinions and sharing my input when it’s helpful. Happy to hear new ideas and meeting like-minded people.
    Here is my website-https://automisto24.com.ua/

  4. Happy to join conversations, share thoughts, and pick up new insights throughout the journey.
    I’m interested in learning from different perspectives and contributing whenever I can. Always open to fresh thoughts and connecting with others.
    There’s my website:https://automisto24.com.ua/

  8. Микрозаймы онлайн https://kskredit.ru на карту — быстрое оформление, без справок и поручителей. Получите деньги за 5 минут, круглосуточно и без отказа. Доступны займы с любой кредитной историей.

  9. Хочешь больше денег https://mfokapital.ru Изучай инвестиции, учись зарабатывать, управляй финансами, торгуй на Форекс и используй магию денег. Рабочие схемы, ритуалы, лайфхаки и инструкции — путь к финансовой независимости начинается здесь!

  10. Быстрые микрозаймы https://clover-finance.ru без отказа — деньги онлайн за 5 минут. Минимум документов, максимум удобства. Получите займ с любой кредитной историей.

  12. КПК «Доверие» https://bankingsmp.ru надежный кредитно-потребительский кооператив. Выгодные сбережения и доступные займы для пайщиков. Прозрачные условия, высокая доходность, финансовая стабильность и юридическая безопасность.

  13. Ваш финансовый гид https://kreditandbanks.ru — подбираем лучшие предложения по кредитам, займам и банковским продуктам. Рейтинг МФО, советы по улучшению КИ, юридическая информация и онлайн-сервисы.

  14. Займы под залог https://srochnyye-zaymy.ru недвижимости — быстрые деньги на любые цели. Оформление от 1 дня, без справок и поручителей. Одобрение до 90%, выгодные условия, честные проценты. Квартира или дом остаются в вашей собственности.

  15. Профессиональный массаж Ивантеевка: классический, лечебный, расслабляющий, антицеллюлитный. Квалифицированные массажисты, индивидуальный подход, комфортная обстановка. Запишитесь на сеанс уже сегодня!

  18. Услуги массажа Ивантеевка — здоровье, отдых и красота. Лечебный, баночный, лимфодренажный, расслабляющий и косметический массаж. Сертифицированнй мастер, удобное расположение, результат с первого раза.

  20. Мир полон тайн https://phenoma.ru читайте статьи о малоизученных феноменах, которые ставят науку в тупик. Аномальные явления, редкие болезни, загадки космоса и сознания. Доступно, интересно, с научным подходом.

  22. Читайте о необычном http://phenoma.ru научно-популярные статьи о феноменах, которые до сих пор не имеют однозначных объяснений. Психология, физика, биология, космос — самые интересные загадки в одном разделе.

  26. Научно-популярный сайт https://phenoma.ru — малоизвестные факты, редкие феномены, тайны природы и сознания. Гипотезы, наблюдения и исследования — всё, что будоражит воображение и вдохновляет на поиски ответов.

  27. Готовьте вкусно https://eqa.ru у нас — рецепты на любой вкус: мясные, вегетарианские, диетические, сладкие и острые. Пошаговые фото, время приготовления и секреты идеального блюда.

  28. Актуальные новости https://komandor-povolje.ru — политика, экономика, общество, культура и события стран постсоветского пространства, Европы и Азии. Объективно, оперативно и без лишнего — вся Евразия в одном месте.

  29. Амбениум парентерал ambenium.ru – снимает боль, жар и воспаление при травмах, артритах, невралгиях и простуде. Быстрый эффект, надёжное действие, проверенная формула.

  30. Юрист Онлайн https://juristonline.com квалифицированная юридическая помощь и консультации 24/7. Решение правовых вопросов любой сложности: семейные, жилищные, трудовые, гражданские дела. Бесплатная первичная консультация.

  32. Дом из контейнера https://russiahelp.com под ключ — мобильное, экологичное и бюджетное жильё. Индивидуальные проекты, внутренняя отделка, электрика, сантехника и монтаж

  34. Сайт знакомств https://rutiti.ru для серьёзных отношений, дружбы и общения. Реальные анкеты, удобный поиск, быстрый старт. Встречайте новых людей, находите свою любовь и начинайте общение уже сегодня.

  38. Агентство недвижимости https://metropolis-estate.ru покупка, продажа и аренда квартир, домов, коммерческих объектов. Полное сопровождение сделок, юридическая безопасность, помощь в оформлении ипотеки.

  39. Квартиры посуточно https://kvartiry-posutochno19.ru в Абакане — от эконом до комфорт-класса. Уютное жильё в центре и районах города. Чистота, удобства, всё для комфортного проживания.

  40. СРО УН «КИТ» https://sro-kit.ru саморегулируемая организация для строителей, проектировщиков и изыскателей. Оформление допуска СРО, вступление под ключ, юридическое сопровождение, помощь в подготовке документов.

  41. Ремонт квартир https://berlin-remont.ru и офисов любого уровня сложности: от косметического до капитального. Современные материалы, опытные мастера, прозрачные сметы. Чисто, быстро, по разумной цене.

  43. Ремонт квартир https://remont-otdelka-mo.ru любой сложности — от косметического до капитального. Современные материалы, опытные мастера, строгие сроки. Работаем по договору с гарантиями.

  44. Webseite cvzen.de ist Ihr Partner fur professionelle Karriereunterstutzung – mit ma?geschneiderten Lebenslaufen, ATS-Optimierung, LinkedIn-Profilen, Anschreiben, KI-Headshots, Interviewvorbereitung und mehr. Starten Sie Ihre Karriere neu – gezielt, individuell und erfolgreich.

  45. sitio web tavoq.es es tu aliado en el crecimiento profesional. Ofrecemos CVs personalizados, optimizacion ATS, cartas de presentacion, perfiles de LinkedIn, fotos profesionales con IA, preparacion para entrevistas y mas. Impulsa tu carrera con soluciones adaptadas a ti.

  46. Модульный дом https://kubrdom.ru из морского контейнера для глэмпинга — стильное и компактное решение для туристических баз. Полностью готов к проживанию: утепление, отделка, коммуникации.

  60. КредитоФФ http://creditoroff.ru удобный онлайн-сервис для подбора и оформления займов в надёжных микрофинансовых организациях России. Здесь вы найдёте лучшие предложения от МФО

  64. Защитные кейсы plastcase в Санкт-Петербурге — надежная защита оборудования от влаги, пыли и ударов. Большой выбор размеров и форматов, ударопрочные материалы, индивидуальный подбор.

  66. Защитные кейсы https://plastcase.ru в Санкт-Петербурге — надежная защита оборудования от влаги, пыли и ударов. Большой выбор размеров и форматов, ударопрочные материалы, индивидуальный подбор.

  67. Строительный портал https://proektsam.kyiv.ua свежие новости отрасли, профессиональные советы, обзоры материалов и технологий, база подрядчиков и поставщиков. Всё о ремонте, строительстве и дизайне в одном месте.

  69. Портал о строительстве https://buildportal.kyiv.ua и ремонте: лучшие решения для дома, дачи и бизнеса. Инструменты, сметы, калькуляторы, обучающие статьи и база подрядчиков.

  76. Праздничная продукция https://prazdnik-x.ru для любого повода: шары, гирлянды, декор, упаковка, сувениры. Всё для дня рождения, свадьбы, выпускного и корпоративов.

  79. Всё для строительства https://d20.com.ua и ремонта: инструкции, обзоры, экспертизы, калькуляторы. Профессиональные советы, новинки рынка, база строительных компаний.

  85. Строительный журнал https://poradnik.com.ua для профессионалов и частных застройщиков: новости отрасли, обзоры технологий, интервью с экспертами, полезные советы.

  87. Журнал о строительстве https://sovetik.in.ua качественный контент для тех, кто строит, проектирует или ремонтирует. Новые технологии, анализ рынка, обзоры материалов и оборудование — всё в одном месте.

  91. Мужской журнал https://hand-spin.com.ua о стиле, спорте, отношениях, здоровье, технике и бизнесе. Актуальные статьи, советы экспертов, обзоры и мужской взгляд на важные темы.

  93. Читайте мужской https://zlochinec.kyiv.ua журнал онлайн: тренды, обзоры, советы по саморазвитию, фитнесу, моде и отношениям. Всё о том, как быть уверенным, успешным и сильным — каждый день.

  98. Сайт о строительстве https://selma.com.ua практические советы, современные технологии, пошаговые инструкции, выбор материалов и обзоры техники.

  101. Свежие новости https://ktm.org.ua Украины и мира: политика, экономика, происшествия, культура, спорт. Оперативно, объективно, без фейков.

  108. Всё о строительстве https://furbero.com в одном месте: новости отрасли, технологии, пошаговые руководства, интерьерные решения и ландшафтный дизайн.

  121. Архитектурный портал https://skol.if.ua современные проекты, урбанистика, дизайн, планировка, интервью с архитекторами и тренды отрасли.

  125. Строительный журнал https://dsmu.com.ua идеи, технологии, материалы, дизайн, проекты, советы и обзоры. Всё о строительстве, ремонте и интерьере

  163. Кондиционер https://brand-climat.ru разные типы для охлаждения и обогрева. Профессиональная помощь в выборе, установка под ключ, сервисное обслуживание и гарантия. Создайте комфортный микроклимат круглый год!

  168. 1С без сложностей https://1s-legko.ru объясняем простыми словами. Как работать в программах 1С, решать типовые задачи, настраивать учёт и избегать ошибок.

Leave a Comment